'Yatırım Getirisi (ROI)' nedir?

Yatırım Getirisi (YG), bir yatırımın verimliliğini değerlendirmek veya bir dizi farklı yatırımın verimliliğini karşılaştırmak için kullanılan bir performans ölçütüdür . Kredi hesaplama YG , bir yatırımın geri dönüşünü yatırım maliyetine göre ölçer . YG'yi hesaplamak için, bir yatırımın faydası (veya geri dönüşü) yatırımın maliyetine bölünür. Sonuç yüzde veya oran olarak ifade edilir.

Yatırım formülünde getiri:

Yukarıdaki formülde, “Yatırımdan Kazanç”, faiz yatırımının satışından elde edilen geliri ifade etmektedir, çünkü ROI, yüzde olarak ölçülmekte, diğer yatırımlardan elde edilen getirilerle kolayca karşılaştırılabilmekte ve bu da, bir çeşitliliğin ölçülmesine imkan vermektedir. Birbirlerine karşı yatırım türleri.

YG, çok yönlülüğü ve sadeliği nedeniyle popüler bir metriktir . Esasen, YG bir yatırımın karlılığının ilkeli göstergesi olarak kullanılabilir. Hesaplama karmaşık değildir, yorumlanması nispeten kolaydır ve bir dizi uygulamaya sahiptir. Bir yatırımın YG'si pozitif değilse veya daha yüksek YG'leri olan başka fırsatlar varsa, bu sinyaller yatırımcıların en iyi seçenekleri ortadan kaldırmasına veya seçmesine yardımcı olabilir.

Örneğin, Joe'nun Slice Pizza Corp.'a 2010 yılında 1.000 $ yatırdığını ve hisselerini bir yıl sonra toplam 1.200 dolar karşılığında sattığını varsayalım . Yaptığı yatırımın geri dönüşünü hesaplamak için, karını ($ 1200 - $ 1,000 = 200 $) yatırım maliyetiyle ($ 1,000), 200 $ / 1000 $ veya% 20'lik bir ROI'ye bölebilir.

Bu bilgi ile Slice Pizza'daki yatırımını diğer projeleriyle karşılaştırabilirdi. Ayrıca, Joe'nun 2011 yılında Big-Sale Stores Inc.'e 2,000 dolarlık yatırım yaptığını ve hisselerini 2014'te toplam 2.800 $ 'dan sattığını bildirdi. Joe'nun Büyük Satıştaki işletmelerinin ROI'sı 800 $ / 2.000 $ ya da% 40 olacaktır. (Zıt zaman çerçevelerinden kaynaklanan potansiyel sorunlar için aşağıdaki ROI Sınırlamaları bölümüne bakın.)

YG Sınırlamaları

Joe'nun (yukarıdaki gibi) örnekleri, özellikle yatırımları karşılaştırırken ROI kullanmanın bazı sınırlamalarını ortaya çıkarmaktadır. Joe'nun ikinci yatırımının YG'si ilk yatırımının iki katı iken, Joe'nun satın alma ve satma arasındaki zaman ilk yatırımı için bir yıl ve ikincisi için üç yıl oldu.

Joe, çok yıllı yatırımlarının ROI'sini buna göre ayarlayabilir. Toplam yatırım getirisi% 40 olduğu için, yıllık ortalama yatırım getirisini elde etmek için% 40'ı 3'e% Kredi hesaplama 13.33'lük bir orana bölebilir. Bu ayarlama ile, Joe'nun ikinci yatırımı daha fazla kar elde etmesine rağmen, ilk yatırımının aslında daha verimli bir seçim olduğu anlaşılıyor.

ROI, bir projenin zaman çerçevesini dikkate alan Getiri Oranı ile birlikte kullanılabilir . Biri, enflasyona bağlı olarak zaman içinde paranın değerinde farklılıklar açıklayan Net Şimdiki Değeri (NPD) kullanabilir . Geri dönüş oranı hesaplanırken NPV uygulaması genellikle Gerçek Getiri Oranı olarak adlandırılır .

Yatırım Getirisindeki Gelişmeler

Son zamanlarda, bazı yatırımcılar ve işletmeler , “ Yatırımın Sosyal Dönüşü ” veya SROI olarak adlandırılan yeni bir YG metriğinin geliştirilmesine ilgi göstermişlerdir. SROI başlangıçta 2000'li yılların başında geliştirildi ve ekstra finansal değer kullanan Kredi hesaplama projelerin daha geniş etkilerini hesaba kattı (yani, şu anda geleneksel finansal hesaplara yansıtılmayan sosyal ve çevresel ölçüler).

YG'ye daha ayrıntılı bir bakış için, bkz . " Yatırım Getirisi Hakkında FYI: Yatırım Getirisini Hesaplamak İçin Bir Kılavuz ".